投资日记1026，茅台后市会如何？

云兮

大A股今天强劲上攻，上证指数盘中重上3000点大关之上，创指一度暴涨超3%，午后小幅回落。港股也强劲反弹，恒生科技指数盘中涨幅一度超过4%。
医疗与信创两大板块今日再度全面爆发，个股涨势凌厉，掀起涨停潮。北向资金全天净买入48.2亿元。医药板块涨幅一度逼近6%，CRO、医疗服务、创新药、疫苗、生物科技、新冠检测等、仿制药等概念纷纷上扬。


芯片板块、新能源电池板块也表现优异。近期还是在普遍反弹，后续哪个板块会持续优异才是我们应该关注的。
这几天的行情这是天翻地覆，星期一很多人说外资一直在卖卖卖，要卖很久；星期二说这次反弹不一样，和四月不同；星期四说我们很快就要大搞经济建设了。。。
所以说一切都是情绪的影响，三天有啥大变化吗？有啥大政策出台吗？都没有，所以择时有多难我想尝试过的人应该有体会。我们放弃择时，还是把精力放在跟踪好行业和好企业。
昨晚美股也大涨，中概股全面反弹。道琼斯指数涨1.07%，报31836.74点；标普500指数涨1.63%，报3859.11点；纳斯达克指数涨2.25%，报11199.12点。
折腾半年多，马斯克终于准备收购推特，并将在本周五之前完成。据说，几家银行将为马斯克提供130亿美元的债券融资，并且已经完成了最终的信贷协议，正在签署文件。看来这出大戏算是尘埃落定了，这些变化、反转、诉讼这是足够拍一部美剧了。其实，最近流行的美剧《亿万》，就有一个硅谷航天创业家映射的就是马斯克。
今天看一个易方达基金公司请的外部专家讲座笔记，有些内容还是不错的，对我们投资的方向有一些参考价值。据猜测，主讲人应该是光大集团投资管理公司的一个高管杨赤忠先生。
他谈到未来投资发展潜力比较弱的方向是：你比如说在共同富裕的背景下，所谓软基建的医疗教育住房领域，原来在以经济建设为中心的条件下，所采取的市场化策略。可能都会在新的历史阶段，被看着是过度市场化，而回归到一个公共服务的定位上来。这在以人民为中心的政治背景下是正常的和正面的，但是利润率会受到抑制，如果建设所带动的收入增长，不足以抵消利润率的下降的负面影响，那对于资本市场和股价，又会是另一个完全相反的影响结果。
也谈到对美国制裁行业的看法：对于可能被美国制裁的标的，都需要审慎对待，认真测算可能受到的影响程度，甚至剔除掉这一部分收益来做估值。我们在战略上保持乐观的同时，战术上还是要避开国内政策冲击的行业，不能在政策危墙下去挑选优质公司，即使在偏低而不是很低的位置上，依然要保持警惕。对于处在中高位置的品种，更要审慎回避。更多要在自主安全、新能源、高端制造、数字化等等政策支持的行当，看看怎么锦上添花，少去想雪中送炭的事。
当然，易方达是著名的白酒投资大本营，大量白酒公司是易方达的主要持仓，茅台也是其中之一。其实对于茅台我们之前也是看好的，因为茅台有很大的提价空间，直销的增量也会提升利润，所以可以给较高的估值。但是现在这个逻辑确实有些变化了，奢侈品尤其是国产的奢侈品可能会受到抑制，至少涨价的可能性基本没有了，未来会不会杀逻辑的同时杀估值，是一个需要近期抉择的事情。


这个讲座是10月25日的，正好今天26日易方达张坤公布三季度旗下基金持仓情况，应该是英雄所见略同。
10月26日，顶流基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选基金、易方达亚洲精选基金、易方达优质企业等基金产品发布了2022年第三季度报告，这次定期报告的披露预示着，张坤在持仓策略上正出现一次罕见的“变化”。
张坤在易方达蓝筹精选上也对消费股作出了新的判断。根据该基金披露的2022年第三季度报告，张坤在今年三季度期间减持了洋河股份，使得这只第二大重仓股降为易方达蓝筹精选基金的第四大股票。此外，张坤还在同期减持了泸州老窖，尽管泸州老窖减持后反从此前的第二大股票升为第一大股票。
最令市场关注的可能是这位明星基金经理对贵州茅台的持仓操作，根据最新披露的定期报告，易方达蓝筹精选基金在第三季度期间也减持了接近20万股的贵州茅台，与泸州老窖相似的是，贵州茅台在遭到易方达蓝筹精选基金的小幅减持后，由此前的第四大重仓股升为第二大股票。
坤坤退出大量的消费和白酒还有一些金融行业，新增了医药的药明生物、酒店的华住集团和东南亚互联网电商SEA。
广发基金、中欧基金、汇添富基金、睿远基金、兴证全球基金旗下产品发布了2022年三季报，几大顶流基金经理的最新重仓如下：
广发基金刘格菘管理的广发小盘成长三季度的持仓结构并没有进行大幅度的调整，依然围绕已经建立全球比较优势的高端制造产业链布局，前十大重仓股，分别是国联股份、晶澳科技、锦浪科技、隆基绿能、圣邦股份、赛力斯、亿纬锂能、福莱特、龙佰集团、健帆生物，还是新能源为主。
葛兰表示，继续看好医药产业的长期增长逻辑，三季度继续加仓了爱尔眼科、恒瑞医疗、药明康德等个股；
兴证全球基金发布旗下基金产品三季报，谢治宇在三季度对海尔智家、保利发展、北方华创、韵达股份、梅花生物、招商蛇口等个股进行了加仓。谢治宇在三季报中表示，中期看A股估值已较低，今年传统能源走强，新能源、半导体、医药等成长性行业估值接近历史底部位置。
汇添富基金明星基金经理胡昕炜管理的8只基金产品发布了三季报，汇添富中盘价值精选三季度增持了华润啤酒、北方华创、老白干酒、神火股份、天齐锂业，其中北方华创、神火股份、天齐锂业、老白干酒新晋前十大重仓股。
睿远基金发布旗下基金三季报，傅鹏博着重加仓了能源股。睿远成长价值混合前十大重仓股较二季度末“换血”三成，宁德时代、金博股份、广汇能源为基金新晋重仓股，吉利汽车、沃森生物、国瓷材料退出基金前十大重仓股榜单。傅鹏博表示，三季度对新能源和光伏板块进行了增持，对医药板块，在疫苗、创新药、慢病治疗等子板块都有布局

杰傲不逊

你好，这个易方达的比例哪里可以看到。